Агентство Fitch Ratings позитивно оцінює здатність Укрзалізниці обслуговувати свої єврооблігації у 2022 році. Йдеться про виплату 36 млн доларів у липні. Про це пише Rail.insider із посиланням на інформацію агентства.
За даними Fitch Ratings, є низький ризик дефолту щодо майбутніх липневих купонних виплат АТ «Укрзалізниця» за облігаціями участі в кредиті (LPN).
«Ми оцінюємо ліквідність Української залізниці як достатню для покриття майбутніх купонних виплат, припускаючи, що негативний вплив на емітента російсько-української війни, що триває, не погіршиться до настання терміну виплати купонів. Український уряд — єдиний власник компанії — заявив про намір залишатися в курсі фінансових зобов’язань, незважаючи на триваючу війну», — наголосили у компанії.
Зауважується, що Українська залізниця випустила два LPN на загальну суму 894,9 млн доларів через Rail Capital Markets plc. Обидва LPN мають бути погашені одним траншем у липні 2024 року на суму 594,9 млн доларів і в липні 2026 року на суму 300 млн доларів.
Купонні виплати здійснюються раз на півроку в липні та січні за фіксованими ставками 8,25% на рік (для 594,9 млн доларів) і 7,88% на рік (для 300 млн доларів). Платежі за січень 2022 року на загальну суму 36,35 млн доларів були здійснені вчасно, а наступні платежі припадають на липень.
«Fitch вважає, що станом на 1 червня 2022 року ліквідність компанії, до якої увійшли готівка та наявні підтверджені кредитні лінії, перевищила майбутні виплати за купонами в розмірі 36,35 млн доларів більш ніж удвічі, забезпечуючи достатній запас», — наголошується у дописі.
У матеріалі також акцентується на тому, що українська держава підтримує операційні витрати та ліквідність компанії за рахунок безповоротних грошових субсидій на загальну суму 10 млрд грн, які не можуть бути використані для погашення боргових зобов’язань, але можуть забезпечити основні потреби компанії.
«Українська залізниця з початку 2022 року виконує всі свої боргові зобов’язання. Графік погашення підприємства на поточний рік складається лише з виплати відсотків і купонів. Основні виплати та погашення облігацій припадають на період після 2022 року», — підсумували в агентстві.
Нагадаємо, що агентство S&P погіршило кредитний рейтинг Укрзалізниці. Водночас ЄБРР надасть Укрзалізниці 50 млн євро для підтримки ліквідності
